Υπάρχουν πολλές μέθοδοι που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για την έρευνα τους για ένα νόμισμα και αν πρέπει να το αγοράσουν ή οχι. Αλλά δύο από τις κυριότερες στρατηγικές που χρησιμοποιούν είναι ονομάζονται η technical analysis (τεχνική ανάλυση) και η fundamental analysis (θεμελιώδης ανάλυση).
Η τεχνική ανάλυση επικεντρώνεται στην ιστορική απόδοση ενός νομίσματος στην αγορά. Εξετάζοντας την τιμή κατά την πάροδο του χρόνου και τον όγκο των συναλλαγών, μπορείτε να κατανοήσετε πως αντιδράει η αγορά στο νόμισμα. Ανεβαίνει ή πέφτει η τιμή του; Οι άνθρωποι βάζουν τα χρήματα τους στο νόμισμα ή τα βγάζουν από αυτό; Χρησιμοποιούν γραφήματα για να αναγνωρίσουν διάφορα μοτίβα και τάσεις που υποδηλώνουν τι θα κάνει το νόμισμα αυτό στο μέλλον. Αυτά είναι κάποια από τα είδη των ερωτήσεων που θέτει η τεχνική ανάλυση και το πως προσπαθεί να βρει τις απαντήσεις.
Η θεμελιώδης ανάλυση, από την άλλη πλευρά, περιλαμβάνει την εξέταση των «θεμελιωδών στοιχείων» ενός στοιχείου – είναι περισσότερο μια προσέγγιση για την μεγάλη εικόνα. Ενσωματώνει πληροφορίες όπως τα χρηματοοικονομικά του νομίσματος (tokenomics), το πόσο μεγάλη κοινότητα χρηστών έχει που το ακολουθεί και πιθανές εφαρμογές στον πραγματικό κόσμο. Τα κέρδη, τα έξοδα, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις υπόκεινται σε έλεγχο από θεμελιώδεις αναλυτές.
Και οι δύο είναι πολύτιμοι τρόποι έρευνας μιας επένδυσης και μπορούν να εφαρμοστούν σε όλα, από μετοχές και ομόλογα, και φυσικά, σε κρυπτονομίσματα. Και μπορούν και οι δύο να βοηθήσουν να δημιουργήσετε μια trading στρατηγική και να προσδιορίσετε πότε θέλετε να αγοράσετε ή να πουλήσετε ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο.
Πως δουλεύει η θεμελιώδης ανάλυση; #
Με την θεμελιώδη ανάλυση μπορείτε να αποφασίσετε εάν ένα περιουσιακό στοιχείο είναι υπερτιμημένο ή υποτιμημένο βάσει του τρόπου με τον οποίο βλέπετε την ουσιαστική αξία του – όπως για παράδειγμα αν θα είναι πιο χρήσιμο στο μέλλον; Πάρτε, για παράδειγμα, το Ethereum. Οι περισσότερες εφαρμογές Decentralized Finance (ή DeFi) εκτελούνται στο blockchain του. Εάν υποθέσετε ότι το DeFi θα αναπτυχθεί, τότε η αμέσως επόμενη υπόθεση είναι ότι ίσως η αξία του Ethereum να αυξηθεί στο μέλλον αντίστοιχα.
Πως δουλεύει η τεχνική ανάλυση; #
- Η τεχνική ανάλυση είναι περισσότερο μια αριθμητική προσέγγιση κατά τη λήψη αποφάσεων. Υποθέτει ότι η αγορά έχει ήδη κάνει το έργο της ενσωμάτωσης όλων των γνωστών πληροφοριών μέσω της τρέχουσας τιμής και το πόσο μεγάλη εμπορική δραστηριότητα έχει (τα οποία μπορείτε να βρείτε στο CoinMarketCap ή το Coingecko ή σε πολλά άλλα μέρη στο διαδίκτυο).
- Επειδή οι τρέχουσες τιμές αντικατοπτρίζουν τα στοιχεία της αγοράς όπως το supply και το demand, οι επαγγελματίες της τεχνικής ανάλυσης πιστεύουν ότι η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου πρέπει να σας δώσει μια ιδέα για το πώς αισθάνεται το κοινό για αυτό τώρα. Αυτό είναι γνωστό ως market sentiment (συναίσθημα της αγοράς) και αποτελεί δείκτη που χρησιμοποιούν οι traders για να προβλέψουν τις τάσεις και να λάβουν επενδυτικές αποφάσεις.
- Επίσης χρησιμοποιούν γραφήματα για να αναγνωρίσουν διάφορα μοτίβα, τάσεις και δείκτες που υποδηλώνουν τι θα κάνει το νόμισμα αυτό στο μέλλον όπως το RSI, MACD, Moving Averages, Head and Shoulders, Asceding Triangle, Desceding Triangle κ.α. Μπορείτε να διαβάσετε αναλυτικά για όλα αυτά εδώ.
Γιατί είναι σημαντικά; #
Εκτός αν έχετε πρόσβαση σε μοντέλα και εργαλεία υψηλού επιπέδου που χρησιμοποιούν επαγγελματίες traders, η χρήση και των δύο στρατηγικών μαζί μπορεί να παρέχει μια πληρέστερη εικόνα για τα trades σας. Ενώ η θεμελιώδης ανάλυση εξετάζει τους πιο αντικειμενικούς δείκτες για την πιθανή μακροπρόθεσμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου – πράγματα όπως η δραστηριότητα δικτύου, οι περιπτώσεις χρήσης, το επιχειρηματικό μοντέλο και το roadmap – η τεχνική ανάλυση επικεντρώνεται ειδικότερα στην απόδοση της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου στην αγορά.
Οι επαγγελματίες traders, από την άλλη πλευρά, μπορεί να βασίζονται πολύ περισσότερο στο ένα ή στο άλλο. Οι μεγάλες και ώριμες αγορές τείνουν να έχουν πολλούς traders και των δύο τύπων. Ένας trader μπορεί, για παράδειγμα, να πραγματοποιήσει τεχνική ανάλυση χρησιμοποιώντας μοντέλα υπολογιστών που εξετάζουν ενδελεχώς τις αλλαγές στην τιμή, τον όγκο και διάφορους δείκτες. Εάν ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο τείνει να περνάει από αρκετούς περιοδικούς κύκλους boom-and-bust (δηλαδή μεγάλης ανόδου και μεγάλης πτώσης), η τεχνική ανάλυση μπορεί να δώσει στους επενδυτές μια εικόνα για το ρυθμό αυτών των κύκλων, βοηθώντας τους να ανακαλύψουν τις ευκαιρίες και να αξιοποιήσουν αυτούς τους βραχυπρόθεσμους κύκλους.
Σημαντική Σημείωση #
- Η εκτέλεση επιτυχημένων βραχυπρόθεσμων επενδυτικών στρατηγικών είναι εξαιρετικά δύσκολη. Η ιστορία δεν επαναλαμβάνεται, επομένως η μελέτη για διάφορα μοτίβα στην τιμή δεν θα σας βοηθήσει απαραίτητα να κάνετε κάποια πρόβλεψη με μεγάλη ακρίβεια, ειδικά σε ασταθείς αγορές που υπάρχουν μεγάλες διακυμάνσεις στις τιμές.
- Πρέπει να επενδύετε μόνο όσα χρήματα έχετε την οικονομική δυνατότητα.